Gleich zu Beginn will ich erwähnen, dass es mir nicht leicht gefallen ist, hier ein halbwegs übersichtliches System in die Homepage zu bringen. Dennoch hoffe ich, dass die Infos doch klar verständlich rüberkommen und man leicht den Durchblick bekommt!

Natürlich erfasst das Auge bestimmte Sachverhalte am schnellsten, daher werde ich nun gleich mit dem wohl bekanntesten (wenn auch nicht gerade besonders repräsentativen) Index der Welt beginnen. Der DOW JONES besteht aus den 30 wichtigsten amerikanischen Unternehmen und wird recht eigenwillig berechnet. Daher meine Meinung, dass der S&P 500 doch die bessere Wahl ist, die derzeitigen Märkte allgemein zu beurteilen. Das Positivste an dem Dow ist aber, dass er eine lange Geschichte hat. Also habe ich auch einige Diagramme des Dow hier abgebildet.

Aber besonders die letzten 10 Jahre (bzw. 20) haben die Finanzmärkte besonders geprägt.

!!! ERST SEIT 1982 !!! konnte er sich über die 1.000 Punkte Marke nachhaltig etablieren. Also man sieht, dass es hier gewaltige Umbrüche gegeben hat. Daher war meine Idee, einen Chart mit einem sogenannten "Regressionskanal" hier abzubilden. Man kann diesen auch entfernt als Aufwärtstrendkanal verwenden (sprich bei Berührung der unteren Trendlinie Kauf und vice versa).

Ad "Lineare Regression": Hiermit versucht man durch eine Reihe von Beobachtungen eine Gerade nach der Methode der kleinsten Quadrate zu führen. Basierend auf den ermittelten Daten kann man dann sogar eine Vorhersage tätigen, die natürlich nur dann eintreten kann, wenn sich keine der bisherigen Parameter, die auf die bisherige Kursentwicklung wirkten, schlagartig ändern, bzw. überhaupt wegfallen sollten.

Bei diesem 20 jährigen Chart (+Monatsabstand +Barchart) habe ich auch noch einen Indikator hinzugefügt. Den sogenannten Slow Stochastik:

Grundlage ist die Beobachtung, dass in einer Aufwärtsbewegung der Schlusskurs nah dem Tageshoch liegt (d.h. es wird auch knapp vor Handelsschluss brav weitergekauft) & in einer Abwärtsbewegung nahe dem Tagestief (= bearish). Entwickeln sich die Schlusskurse allerdings zunehmend in die Gegenrichtung, ist eine Trendumkehr wahrscheinlich. Ohne weiter ins Detail zu gehen, kann man folgendes sagen: Unter einem Wert von (40), 30 oder 20 kann man von einem überverkauften Zustand sprechen, über 70 von einem überkauften! Ein Kreuzen der beiden Linien wird AUCH als Signal in diesen Zonen gewertet. Im Fall des Dow Jones: 1982-2001 konnte man (und kann man rein theoretisch auch für die Zukunft) sagen: "Kaufen bei Fall des Slow Stochastik (DOW) unter 40!"

Nachdem man sich den gegenwärtigen Dow Jones zu Gemüte geführt hat, ist es nun an der Zeit, sich eine Prognose für eben diesen zusammenzuschmieden. Ich habe im  folgenden den Zeitraum von 30 Jahren deshalb gewählt, weil man diesen durchaus als die Anlagedauer eines Studenten ansehen kann (= private Pensionsvorsorge). Die bisherige Verzinsung bis zum 31.12.2000 lautet wie folgt (je nach Zeitraum):

Excel hat mir folgenden Chart ausgespuckt:
ca. 140.000 Punkte im DOW JONES im Jahre 2025

Würde also eine Verzinsung von 10,8% per anno ergeben. Also sogar "schlechter" als der bisherige Durchschnitt der letzten 20, 10 bzw. 5 Jahre, und dennoch eine unfassbare Zahl.

Besonders nach einem Blick auf die kleinen gelben Pünktchen in dem Diagramm...
...für alle, die's nicht glauben können:

1975:      852,4 Punkte
2000:    10.787 Punkte
(2025: 145.000 Punkte ?!? -> ...aber wohl eher nicht; siehe derzeitiges Zinsniveau)